Borsada Halka Arz: Nedir, Nasıl Yapılır, Avantajları ve Türkiye Örnekleri

Halka Arz Nedir ve Nasıl Yapılır?

Borsa halka arz, bir şirketin hisselerinin ilk defa borsada işlem görmeye başlamasıdır. Halka arz, şirketin sermayesini artırmak, büyümek, tanınmak ve rekabet gücünü yükseltmek için yaptığı bir finansman yöntemidir. Halka arzda, şirketin sahipleri hisselerinin bir kısmını veya tamamını borsada satışa sunarlar. Böylece, şirketin ortaklık yapısı genişler ve yeni yatırımcılar kazanılır.

Halka Arz Nedir? Bu hafta halka arz olacak şirketlerden, halka arz net sonuçlarına; halka arz takvimi detaylarından 2023 yılında halka arz olması planlanan şirketlere; SPK onaylı halka arz edilecek şirketlerden, halka arz nasıl alınır sorusunun cevabına; öne çıkan halka arzlarla ilgili tüm bilgiler burada. Halka arzın ne olduğundan, nasıl yapıldığına ve önemli halka arz tarihlerine dair detayları bu makalemizde bulabilirsiniz.

Halka Arz Nasıl Yapılır?

Halka arz süreci, şirketin borsaya başvurmasıyla başlar. Borsa, şirketin halka arz edilebilirlik kriterlerini karşılayıp karşılamadığını inceler. Bu kriterler arasında, şirketin kurumsal yönetim ilkelerine uyumu, mali durumu, faaliyetleri, piyasa değeri, hisse dağılımı gibi unsurlar yer alır. Borsa, şirketin halka arz edilebilirliğine karar verirse, şirketin hisselerinin hangi pazarda işlem göreceğini belirler.

Halka arz sürecinde, şirket bir aracı kurumla anlaşır. Aracı kurum, şirketin halka arz işlemlerini yürütür. Aracı kurum, şirketin değerlemesini yapar, hisse fiyatını belirler, talep toplama sürecini yönetir ve hisselerin satışını gerçekleştirir. Aracı kurum ayrıca, şirketin halka arzına ilişkin bilgileri içeren izahnameyi hazırlar ve Sermaye Piyasası Kurulu‘na (SPK) sunar. SPK, izahnameyi onayladıktan sonra, halka arz gerçekleşir.

Halka arz, şirketlerin sermaye artırımını gerçekleştirerek hisselerini halka açması işlemidir. Halka arz takvimi, bu hafta halka arz olacak şirketler ve halka arz net gibi konular, yatırımcıların ilgisini çekerken; 2023 halka arz olacak şirketler ve halka arz nasıl alınır gibi detaylar yatırımcılara rehberlik eder. SPK halka arz edilecek şirketler listesi ile halka arz nedir sorusunun cevabı da bu konuda merak edilenler arasındadır.

Halka Arz İzahnamesi Nedir?

Halka arz izahnamesi, bir şirketin hisselerini halka arz etmek için hazırladığı ve Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından onaylanan resmi bir belgedir. Bu belge, şirketin faaliyetleri, mali durumu, riskleri, gelecek planları, halka arzın şartları ve fiyatı gibi konularda yatırımcılara bilgi verir. Borsa halka arz izahnamesi, yatırımcıların şirketi tanımalarına ve halka arza katılıp katılmamaya karar vermelerine yardımcı olur.

Halka Arz İzahnamesi Nasıl Hazırlanır?

Borsa halka arz izahnamesi, şirketin yönetim kurulu kararı ile başlar. Şirket, halka arz sürecini yürütmek için bir aracı kurum seçer ve SPK’ya başvurur. SPK, başvuruyu inceleyerek izahname taslağını onaylar veya eksiklikleri bildirir. Şirket, eksiklikleri gidererek izahnameyi tamamlar ve SPK’ya tekrar sunar. SPK, izahnameyi nihai olarak onayladığında, şirket bunu Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) ve kendi web sitesinde yayınlar. Ayrıca, izahnameyi basılı olarak da dağıtır.

İzahnamede Neler Bulunur?

Halka arz izahnamesinde genellikle şu bölümler bulunur:

Özet: İzahnamenin ana noktalarını özetleyen bir bölümdür. Şirketin tanımı, faaliyet alanı, mali tabloları, halka arzın amacı, büyüklüğü ve fiyat aralığı gibi bilgiler yer alır.

Risk Faktörleri: Şirketin karşılaşabileceği iç ve dış riskleri açıklayan bir bölümdür. Piyasa koşulları, rekabet durumu, yasal düzenlemeler, operasyonel riskler, mali riskler gibi konularda yatırımcıları uyarır.

Şirketin Faaliyetleri: Şirketin kuruluşu, tarihi, ortaklık yapısı, yönetimi, vizyonu, misyonu, stratejisi, ürün ve hizmetleri, pazar payı, müşterileri, tedarikçileri, çalışanları gibi konularda detaylı bilgi veren bir bölümdür.

Mali Bilgiler: Şirketin son üç yıla ait mali tablolarını ve bağımsız denetim raporlarını içeren bir bölümdür. Ayrıca, şirketin finansal performansını analiz eden göstergeler de sunulur.

Halka Arz Bilgileri: Halka arzın amacı, büyüklüğü, fiyat aralığı, talep toplama süresi, tahsis yöntemi, satış komisyonu gibi konularda bilgi veren bir bölümdür.

Ekler: İzahnameye ilişkin ek belgeleri içeren bir bölümdür. Örneğin, yönetim kurulu kararı, SPK onay yazısı, aracı kurum sözleşmesi gibi belgeler yer alır.

Halka Arzın Avantajları Nelerdir?

Halka arzın hem şirket hem de yatırımcılar için birçok avantajı vardır. Şirket için avantajlar şunlardır:

• Halka arz, şirkete ucuz ve kalıcı bir finansman kaynağı sağlar.
• Halka arz, şirketin piyasa değerini artırır ve prestijini yükseltir.
• Halka arz, şirketin kurumsal yönetim standartlarını geliştirir ve şeffaflığını artırır.
• Halka arz, şirketin ortaklık yapısını çeşitlendirir ve yeni ortaklar kazandırır.

Yatırımcılar İçin Avantajlar İse Şunlardır:

• Halka arz, yatırımcılara yeni yatırım fırsatları sunar.
• Halka arz, yatırımcılara hisselerini kolayca alıp satabilme imkanı verir.
• Halka arz, yatırımcılara hisse senedi sahibi olarak şirkete ortak olma hakkı tanır.
• Halka arz, yatırımcılara kar payı dağıtımından faydalanma ve genel kurullara katılma gibi haklar sağlar.

Türkiye’de Yapılan Halka Arz’lar

Borsa, şirketlerin hisse senetlerini alıp sattığı bir piyasadır. Halka arz, bir şirketin hisse senetlerinin ilk kez borsada işlem görmeye başlamasıdır. Halka arz, şirketler için yeni kaynak yaratmanın, büyümenin ve tanınırlığın bir yolu olabilir. Halka arz olmak isteyen şirketler, belli kriterleri sağlamak ve gerekli izinleri almak zorundadır.

Halka arz süreci, şirketin değerinin belirlenmesi, hisse senetlerinin fiyatının ve miktarının kararlaştırılması, yatırımcılara sunum yapılması ve talep toplanması gibi aşamalardan oluşur. Halka arz sürecinde, şirketlere aracı kurumlar, danışmanlar ve denetçiler gibi profesyonel destek veren kuruluşlar yardımcı olur.

Halka arz edilen hisse senetleri, borsada işlem görmeye başladıktan sonra, arz ve talebe göre fiyatları değişebilir. Yatırımcılar, halka arz edilen hisse senetlerini alarak, şirketin ortağı olur ve kar payı dağıtımı, oy hakkı ve bilgi alma hakkı gibi haklara sahip olur. Ancak, halka arz edilen hisse senetleri aynı zamanda piyasa riskine de maruz kalır. Yatırımcılar, halka arz edilen hisse senetlerini satın almadan önce, şirketin faaliyetleri, finansal durumu, gelecek planları ve risk faktörleri gibi konularda detaylı bilgi edinmeli ve kendi risk profillerine uygun kararlar vermeli.

Türkiye’de halka arz‘lar son yıllarda büyük artış göstermiştir. 2020 yılında 25 şirket halka arz olmuş ve toplam 8 milyar TL’lik kaynak sağlamıştır. 2021 yılında ise 52 şirket halka açılarak 21,7 milyar lira topladı. 2022’de 40 şirket halka arz edildi. 2023 yılında 20’den fazla şirketin halka arzı beklenmektedir. Türkiye’de borsa için halka arz’lar hakkında daha fazla bilgi almak için Borsa İstanbul’un web sitesini ziyaret edebilirsiniz.